对话LightCounting周雪:中国市场进入增长期 核心光电芯片供应稳定

C114讯 10月12日消息(水易)光通信行业,有这样一家市场调研机构——LightCouting。它的预测是业界公认的市场风向标,受到企业的广泛认可,也是众多券商研报中普遍引用的数据来源。

日前,在第23届中国光博会期间,LightCounting市场研究公司中国区调研及业务拓展副总经理周雪接受C114的专访,详谈在今年过去2/3的时间节点,中国光模块市场的表现,以及对当前光器件行业并购整合现状的看法。

对话LightCounting周雪:中国市场进入增长期 核心光电芯片供应稳定

中国市场进入强劲增长期

今年6月份,LightCounting发布最新一期的光通信产业报告,公布了光模块行业10年来TOP10供应商的变化。2020年,TOP10榜单被中国光模块供应商“霸榜”,共有6家厂商上榜,由此可见中国市场景气的发展前景。

“从对国内外主流光模块厂商上半年的财报,以及LightCouting对厂商的调研数据来看,整体市场稳中有升,对于中小型模块厂商而言则是喜忧参半。”周雪表示,不管是增长或是下跌,都跟各自的细分市场和各自的客户群有一定关联性。

具体到每一个细分市场。无线应用场景紧跟5G建设步伐,上半年国内三大运营商5G建设步伐有所放缓,整个光模块市场的营收有一定的回落。不过,周雪指出,随着中国移动和中国广电,中国电信和中国联通无线主设备集采相继完成,对整个光模块产业链无疑是重大利好消息。

接入侧而言,千兆光网时代正在到来,工信部最新数据显示,截至8月底我国千兆宽带用户达1864万户,比上年末净增1224万户。周雪表示,随着三大运营商加速10G PON的部署,今年整个FTTx家宽细分市场的端口增长数量有目共睹。

数通市场,今年上半年,从头部云厂商Capex来看,海外市场较为乐观。国内市场由于产品更新迭代的切换,目前仍主要聚焦100G,正循序渐进向200G和400G切换,因此与北美市场相比弱一些。周雪指出,在与国内数据中心厂商沟通来看,大家对于下半年的光模块需求仍比较强劲。

对于整个光模块市场的发展前景,周雪表示,LightCounting给出的预测数据显示,2020年光模块市场规模为80亿美元,预计今年将达到100亿美元,到2025年预计将达到145亿美元,2021-2025这五年间的CAGR预计为13%。“当然,在5G、数据中心等新基建的推动下,这还是偏保守的预测数据。”

并购将促进整个产业链创新

谈到整个光模块行业,并购是绕不开的话题,近年来各类重磅并购不断,有有同一赛道的并购,有无源对有源的并购,也有设备商对模块商的收购。细数近十年,有Oclaro与Opnext合并;思科收购Lightwire;Avago收购Cyoptics;Mellanox收购Kotura;Molex收购Oplink;II-VI收购Finisar;思科收购Acacia,而小型的收购重组则从来没有间断过。

在周雪看来:“行业内出现任何跨产品、跨市场、跨层级的并购,短期内对产业链上下游都会有影响,但更多的应理智看待,未来也会延续更多并购的状态。”

那么如何理智的看待这一现状?周雪指出,无论是无源/有源间的并购,还是光模块厂商对跨产品(如MTP、MPO等配线产品)的并购,更多的是为了通过垂直整合形成更强的解决方案能力。从LightCounting的角度来看,更多的并购对整个光模块产业的影响,在宏观层面、技术层面、产品层面有利于技术、产品的创新。

对于设备商并购光模块厂商,特别是在硅光领域,周雪表示,以思科为例,它所追求的肯定不是光模块所带来的收入和利润的增长,更多的是为了追求整体解决方案能够做到更平滑的演进和更好的创新。

“虽然设备商在收购光模块厂商后,会对传统的光模块厂商的市场份额造成一定程度的冲击。”周雪强调,如果从更长远、更宏观的角度,这也将倒逼整个产业链进行创新,无论是对产品的持续演进还是推动产业生态的成熟,都有促进作用。

而对于阿里等头部云服务商开始自研相关光模块产品的趋势,周雪指出,云厂商对光模块更多是在最前端的设计和研发阶段与光模块厂商做深度技术方案的绑定,更多的是合作性的研发,不自产,因为这不是他们追求的利润点。

核心光电芯片供应链稳定

今年以来,关于半导体元器件供应短缺的话题不断,也给光模块产业带来了一定的影响。LightCounting也曾表示,这一问题给业内一些公司带来了挑战,部分光模块上市公司也表示了供应的短缺会影响到下一季度的收入。

周雪表示,对于光模块行业来说,更看中的是光芯片和电芯片。在与国内外主流光电芯片厂商沟通交流的过程中,普遍表示核心光芯片和电芯片的供应稳定。

“目前讨论比较多的半导体元器件的供应短缺一般指的是诸如电源芯片、MCU等芯片。”周雪表示,当然光模块缺少了这些芯片也会影响生产,短期来看肯定会出现部分模块厂商在出货和交付周期上会有延误,但从上半年主流光模块厂商业绩稳中有升的情况来看,供应基本可以维持。

在周雪看来,元器件供应的短缺主要对中小型光模块厂商影响更大。“主流大型光模块厂商毕竟在库存、交付周期都有提前规划,肯定会在库存方面做很大的储备。中小型厂商由于订单的不稳定性和不连续性,短期元器件的短缺会对他们有一定的影响。”

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